基本按揭術語 H按 P按大不同

當決定置業上車，比較不同銀行的按揭方案後，你會發現成造按揭並非簡單以單一利率計算，銀行的利率分類實在比想像複雜。除了基本利率，「按揭息率」的選項上銀行會提供「P按」和「H按」讓買家選擇。兩者也屬於浮息按揭，即供樓利息可隨時間變化，取決於可升可跌的市場利率。究竟「P按」和「H按」實質有何分別？準買家又應如何抉擇呢？

基本利率 （Base Rate）

銀行除了向銀行同業借取流動資金，亦會經貼現窗跟金管局借取資金，當中需要支付的利息成本便是基本利率。基本利息的調節會影響銀行短期的同業拆息及資金成本。

最優惠利率 （ Prime Rate）

最優惠利率，亦即所謂P按。傳統上，最優惠利率就是銀行提供給優質客戶的利率，是銀行自行訂立的貸款利率，升跌一般視乎美國利率走勢。最優惠利率一般波動不大，最長試過10年變動一次。目前主要銀行的最優惠利率為 5%，其他銀行及金融機構則為 5.25%，實際按揭息率以「P – 銀行訂立之百分點%」計算。

銀行同業拆息利率 （Hong Kong Interbank Offered Rate）

銀行同業拆息，簡稱HIBOR，亦即H按。銀行同業拆息意指本地銀行互相借貸時所使用的利率，走勢波動，升跌升跌視乎本地銀行體系資金之多寡；資金充足時，利率會下跌；相反，資金不足時，利率便會上升。一般H按也會在一個月銀行同業拆息之上加一定百分比，但也會設有鎖息上限，現時大約多與P按息率相若。

P按H按如何抉擇？

雖然H按波動性相對較強，但由於普遍 H 按利率上限等於 P 按，拆息低時，H 按利率會較便宜；拆息高時，H 按利率最多也只是等同 P 按利率，故較 P 按為抵，所以現時一般以 H 按較流行。P按一般用以為 H按產品「封頂」，一般以「P – y」計算利率上限。當市場利率波動時銀行會自動比較 H按及利率上限，選取利率較低者以保障客人利益。準買家若苦惱於按揭方案的選擇，又不希望多供款蝕利息，除可自行多找幾間銀行格價外，較直接的方法就是透過網上平台，連接全港各大銀行，一站比較按揭方案。